L'accumulation rationnelle

Tradosaure nous en dit plus sur le super-DCA : l'accumulation rationnelle.
Lettre n°11 — Mercredi 22 Mars

Cher lecteur,

Je te retrouve pour une nouvelle édition de ma lettre hebdomadaire avec un invité de taille. Mon ami Tradosaure.

Maître Trado pour les disciples dont je fais partie, c'est 20 ans de partage, d'analyse technique, de vidéos, de contenus gratuits à disposition du plus grand nombre. Un mec en or, comme son logo.

Ci-dessous le Cirque de Mafate, j'étais au bord du précipice, comme les marchés, mais plus de peur que de mal. En haut à gauche tu peux voir le double top du CAC40 à 7400 points si tu cherches bien.

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Un grand merci !

Le DCA, autrement

Si tu n'as pas entendu parler du DCA (pour Dollar-Cost-Averaging) en 2023, tu as loupé l'info.

C'est simple : investir la même somme, tous les mois, sur le même actif.

Cela permet de lisser les risques, de se contenter de la moyenne. Et la moyenne, sur les 100 dernières années en bourse, c'est 7.214%.

Mais s'il existait un DCA amélioré ? Une méthode pour continuer de profiter de la moyenne, tout en optimisant ses placements dans les creux de marché.

Le spécialiste, c'est Tradosaure, et chaque semaine il en parle sur sa chaîne YouTube.

Rappel : ajoute-moi à tes contacts pour ne louper aucun mail.

Le meme à faire tourner

🦕 Les mots de Tradosaure

Nicolas me twitte il y a 48 h : « Trado, peux-tu expliquer en 2000 caractères pourquoi ta méthode (l’accumulation rationnelle) est meilleure que la DCA ? ».

C’est peu lorsque l’on prétend offrir une alternative à la plus célèbre des méthodes d’investissement mais comme j’adore les gageures, je vais tenter de relever le défi et vous convaincre.

C’est parti !

Le DCA, en mieux.

L’accumulation rationnelle (AR), comme la DCA, défend l’idée que l’investissement doit être régulier: inlassablement, l’investisseur doit « accumuler ».

Là où les deux méthodes diffèrent, c’est sur la fréquence et l’arbitraire de la DCA. En effet, pourquoi les marchés attendraient-ils le 1er du mois (ou le 15 ou le 30…) pour rebondir ? Ne peut-on pas faire mieux qu’un investissement régulier tous les X du mois ?

C’était ma conviction.

Ma méthode consiste donc à allouer tous les mois une même somme à l’investissement (mettons 100€) mais à condition seulement que l’on soit sur un support graphique (appelée Zone d’accumulation rationnelle – ZAR–). Si l’on n’y est pas, alors les 100€ seront capitalisés et ce sont 200€ qui seront investis le mois prochain lorsque l’on sera sur une ZAR, voire 300€ le mois d’après si aucune ZAR n’a été touché avant. Par comparaison, dans le cadre de la DCA, la somme aura été investie systématiquement à la date programmée.

En analyse technique, un support désigne une zone qui a historiquement servi de zone de rebond des cours, tout cela est très visuel : c’est une zone sur laquelle les cours ont cessé de baisser.

La preuve en image

Dans le graphe suivant, les rectangles gris sont des zones de support (et donc des zones d’accumulation rationnelle).

Les ellipses bleues sont les achats en accumulation rationnelle, déclenchés par des contacts sur les ZAR. Les ellipses rouges correspondent à des achats mensuels, arbitrairement décidés chaque 1er du mois. Ils ne coïncident généralement pas avec les dates d’accumulation rationnelle qui figurent sur le graphe.

Comme vous le constatez, les achats DCA ont lieu « n’importe où », alors que les achats en accumulation rationnelle sont ciblés sur les zones de support.

Pour conclure, je préciserai que le tracé des zones de support requiert très peu de connaissances et une zone mal tracée sera toujours plus pertinente que l’absence de support.

Enfin, il existe une règle en analyse technique, le changement de polarité. Selon cette règle, une ancienne résistance devient support, ces zones deviennent également zone d’accumulation rationnelle, comme dans la figure 3.

📺 Le point de marché de cette semaine

✅ Focus sur les bancaires
✅ Soutien des banques centrales
✅ Présentation d'un DCA multi-actifs
✅ Trendfollowing encore et toujours !

Merci pour vos encouragements !

Retrouve-moi en direct un mardi sur 2, sur YouTube & Twitch.

Donc rendez vous mardi 4 Avril, à 13h tapante !

💡 Mon partenaire DCA

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On peut difficilement faire mieux que le n°1.

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✍️ Collaborations commerciales

Nicolas Chéron

Analyste et vulgarisateur boursier

Citi rémunère financièrement Nicolas Cheron pour la mention publicitaire de ses produits, toutefois Citi ne participe à aucun moment à la sélection d’un produit spécifique.

Produits à effet de levier présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance

Les produits CitiFirst sont des produits complexes qui peuvent être difficiles à comprendre. Ils s’adressent uniquement à des investisseurs avertis, professionnels ou non professionnels, disposant de connaissances suffisantes des spécificités de ces produits.

Les facteurs de risques sont notamment :

• Risque de perte du capital : Les produits CitiFirst peuvent perdre tout ou partie de leur valeur notamment en raison d'une perte de valeur temps des Warrants, de désactivation des Turbos ou de franchissement de la Borne Basse des Certificats Bonus Cappés.
• Risque lié à l’effet de levier : En raison de leur effet de levier à la hausse comme à la baisse, ce qui peut être favorable ou défavorable à l’investisseur, les produits CitiFirst peuvent connaître de grandes variations, voire perdre tout ou partie de leur valeur.
• Risque de marché : Les produits CitiFirst peuvent connaître à tout moment d’importantes fluctuations de cours, pouvant aboutir à la perte totale ou partielle du montant investi.
• Risque de crédit : L’insolvabilité de l’émetteur peut entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.
• Risque de désactivation : La désactivation engendre un risque de perte totale et définitive du capital investi. Sur les Turbos Infinis et Infinis BEST l’ajustement du prix d'exercice et de la barrière désactivante accroit le risque de perte partielle ou totale en capital.
• Risque de liquidité : L’absence totale ou partielle de liquidité peut entrainer une perte totale ou partielle en capital.
• Risque lié au sous-jacent : Lors de la reconduction du contrat Future Brent, l’ajustement de la barrière de désactivation s’accompagne d’un changement de sous-jacent vers le contrat d’échéance suivante. Les Turbos sur actions US, devises et matières premières ont des horaires/jours de désactivation spécifiques figurant sur le site fr.citifirst.com. Sur une période de plusieurs jours, la performance de l'indice à levier des Leverage & Short peut être inférieure à la performance des composants de l’indice multipliée par le levier, ce qui peut ne pas être adapté à un investissement à long terme.

Les investisseurs sont invités à prendre connaissance des facteurs de risques énoncés dans les prospectus de base, disponibles gratuitement sur la page fr.citifirst.com/FR/Documentation-legale/Base-prospectus et dans les conditions définitives (« Final Terms ») disponibles gratuitement sur le site fr.citifirst.com dans la rubrique « Documents » de chaque fiche produit, afin d’établir si le produit correspond à leurs besoins et à leurs moyens. Le Prospectus de Base Warrants et le Prospectus de Base Certificats de Citigroup Global Markets Europe AG ont été visés par la BaFin (régulateur financier allemand) le 16 novembre 2022 et ont fait l'objet d'un certificat d'approbation par la BaFin à destination de l'AMF, ce qui ne doit pas être considéré comme un avis favorable.

Document communiqué à l’AMF conformément à l’article 212-28 de son Règlement Général.

C’est la partie “Soyons des adultes”. Avertissements sur les risques.

Les partenaires cités sont des collaborations commerciales.

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