Comment investir dans une entreprise non cotée ?

Le mot est dans toutes les bouches : le Private Equity. Il s’agit d’investir dans des entreprises non cotées, en forte croissance.

Quand vous investissez dans du non coté, vous soutenez des ETI et PME. Vous leur permettez d’accélérer leurs plans d’internationalisation et de transformation digitale, vous les aider à recruter et à se structurer pour devenir les leaders de demain. A titre d'exemple, les entreprises européennes financées par des fonds de Private Equity ont créé en 2021 6,5% de nouveaux emplois, alors que la moyenne européenne s’établit à 1,2% !

Quel est le rendement des fonds non cotées ?

Comme le rapporte France Invest, le Private Equity (ou capital investissement, ou investissement non coté), a livré un rendement moyen de 12,2% sur 15 ans à fin 2021. C’est autant que le CAC 40 et l’immobilier réunis.

A noter que le premier quartile des fonds non cotés les plus performants a livré en moyenne plus de 25% de rendement sur cette même période.

🚨Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs. Le capital et les rendements ne sont pas garantis.

Pourquoi investir dans des entreprises non cotées surperforme les marchés cotés ?

Investir dans une entreprise non cotée s’appuie sur le temps long. Ce temps long est celui des business plans, à savoir 7/8 ans. Il permet de lisser les cycles économiques et de se poser à l’écart des fluctuations quotidiennes des marchés financiers. Là où le coté est dépendant de l'actualité des entreprises (on voit souvent de lourdes sanctions boursières lorsques les résultats sont inférieurs aux attentes) le non coté se cale plus facilement sur le temps de l’entrepreneur.

La surperformance du capital-investissement s’explique aussi par le fait qu’un fonds de Private equity tire votre capital sur 5 ans et le désinvestit sur 5 ans offrant ainsi plusieurs points d’entrée et de sortie dans la vie d’un fonds. Une mauvaise année ne présagera donc pas d’un mauvais rendement in fine.

Comment investir dans des entreprises non cotées ?

‍Investir dans des entreprises non cotées a longtemps été réservé aux seuls institutionnels et familles fortunées. En effet, il fallait prévoir des tickets d'entrées de plusieurs millions d'euros.

Désormais, il est possible d'investir en private equity avec quelques euros... et d'accéder à des fonds prestigieux dès 100 000 €.

Investir sur des entreprises non cotées avec 1 €

Trade Republic permet désormais d’investir en private equity via sa fonctionnalité « Private Markets », qui donne accès à des fonds gérés par des acteurs majeurs comme Apollo ou EQT.

Concrètement, il ne s’agit pas d’acheter des actions d’une entreprise non cotée en direct, mais d’investir dans des fonds spécialisés qui prennent des participations dans des sociétés privées (technologie, industrie, services, etc.) avec l’objectif de les faire croître puis de les céder avec une plus-value.

La particularité de cette offre est son accessibilité : Trade Republic permet d’investir à partir de 1 €, grâce à un système d’investissement fractionné.

Les fonds proposés par Trade Republic sont structurés sous forme d’ELTIF et visent un rendement cible autour de 12 % par an (non garanti), avec des frais plus élevés que les ETF traditionnels, incluant des commissions de gestion et de performance.

Contrairement au private equity classique, où les capitaux sont bloqués pendant plusieurs années, Trade Republic propose un marché secondaire interne permettant des ventes périodiques, bien que la liquidité ne soit jamais garantie.

Vous souhaitez commencer à investir en fonds non cotés avec Trade Republic ? Si vous passez par mon lien, vous obtiendrez un ETF offert. (voir conditions, partenariat sponsorisé).

Accéder à du Private Equity premium

Il est également possible d’investir dans des fonds non cotés premium via un cabinet de gestion de patrimoine comme Auguste Patrimoine.

Leur approche repose sur une architecture ouverte et un accès direct à des fonds normalement réservés aux investisseurs institutionnels ou aux grandes fortunes, grâce à leur adossement au family office Avant-Garde.

Concrètement, cela permet d’accéder à une sélection de fonds de private equity souvent inaccessibles en direct en raison de tickets d’entrée élevés, via des investissements mutualisés, tout en bénéficiant d’un accompagnement personnalisé sur la structuration (enveloppe, fiscalité, horizon, diversification). L’intérêt principal réside dans la qualité de sélection des fonds, la possibilité d’intégrer ces investissements dans une stratégie patrimoniale globale (holding, assurance-vie luxembourgeoise, personne morale, etc.), et l’accès à des opportunités plus exclusives.

Autrement dit, là où les plateformes comme Trade Republic démocratisent l’accès au private equity, un acteur comme Auguste Patrimoine permet d’accéder à une version plus sélective et mieux intégrée à votre stratégie patrimoniale.

Auguste, qui est mon partenaire, sera ravi de recevoir en rendez-vous patrimonial. Ca se fait à distance, c'est gratuit et sans engagement.

➡️ Par ici pour prendre rendez-vous

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