Avis MasterBourse : formation stock picking
La meilleure formation pour progresser en stock picking
Apprenez à identifier les bonnes actions et à construire un portefeuille résilient sur la durée avec la méthode MasterBourse (37 % de performance annuelle sur les 10 dernières années).
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“La plupart des gens commencent par investir en Bourse comme s'ils jouaient à la loterie.
Au hasard, et en suivant les (mauvaises) idées glanées ici et là. La plupart enchainent les pertes. Avant d’abandonner.
Les plus résilients tentent de se former en achetant des bouquins, comme celui de Benjamin Graham. Sans beaucoup plus de résultats.
Si vous êtes en train de me lire, c’est que vous souhaitez muscler votre jeu.
Pour enfin gagner de l'argent.
Bonne nouvelle, la formation que je vais vous présenter est la référence francophone en matière de stock picking.
Elle est proposée par Youssef, un homme particulièrement doué, qui a été capable de faire +2300 % de performance en 10 ans, simplement en appliquant la méthode qu’il enseigne.
Pourquoi j’ai choisi de mettre en avant la formation stock picking de MasterBourse
Il y a selon moi 3 types d’investisseurs en Bourse.
- Les investisseurs passifs, qui aiment le confort des ETF. À ceux-là, je recommande plutôt les travaux d’Edouard (Epargnant 3.0).
- Les traders, qui essaient d’anticiper l'évolution des cours en interprétant les graphiques. Eux, je les renvoie vers Christophe d’Investir Zen.
- Et enfin les autres, qui sélectionnent avec soin les actions à intégrer dans leur portefeuille.
Je crois comprendre que vous faites partie de la troisième catégorie. Vous le savez sans doute, mais on appelle cette pratique le stock picking.
J’adore le stock picking. J’en parle souvent dans mes contenus.
Mais le maître incontesté de cette discipline sur internet, c’est mon ami Youssef Harrabi.
J'ai découvert Youssef et l'équipe de MasterBourse en 2020
Depuis, je suis un lecteur assidu des fiches entreprises qu’ils produisent. À chaque fois que Youssef mentionne un nouvel investissement, je le place immédiatement en tête de ma watch list.
Aujourd’hui, je vous recommande sa formation stock picking car je suis convaincu qu’elle va vous faire progresser en analyse fondamentale.
Je peux vous garantir qu’il y aura un avant/après.
C’est certifié Nicolas Chéron.
Psst : en passant par mon lien pour rejoindre le programme, vous aurez accès à un bonus exclusif. J’en parle un petit peu plus bas.
Pourquoi Youssef de MasterBourse est le bon formateur ?
Youssef coche toutes les cases de l’investisseur sérieux. Diplômé de l’EM Lyon en finance, il est CIF (conseiller en investissement financier) et il est membre de la SFAF (Société Française des Analystes Financiers).
Cet organisme lui donne accès à des informations sur les entreprises que les investisseurs
particuliers peinent à rassembler.
Enfin, Youssef est investisseur pour son propre compte depuis 2006. Avec d’impressionnantes performances.
+2300 % en 10 ans sur son PEA-PME
Youssef a investi 5000 € sur son PEA-PME en 2015, au lendemain de sa création.
En 2025, son enveloppe est valorisée à plus de 100 000 €. Sans avoir fait de versement complémentaire.
Voici l’évolution du portefeuille de Youssef:
Cette performance a été certifiée par le cabinet JD & associés. Depuis 2023, ses portefeuilles sont partagés avec le club MasterBourse.
3 choses me choquent particulièrement :
Sur 10 années, Youssef n’a fait qu’une seule fois moins bien que son indice de référence (CAC Mid & Small). Et de seulement 4 %.
Youssef ne se contente pas de surperformer 9 fois sur 10. Il explose littéralement l’indice de référence à de multiples reprises (+ 59 % en 2022, + 69 % en 2015, + 113% en 2016).
En marché baissier (2018, 2020, 2022, 2024), Youssef est capable d'aller chercher des performances positives à deux reprises. Avec en point d’orgue un délirant + 42 % en 2022 alors que l’indice faisait - 17 %.
+37 % de performance annuelle moyenne
Si vous le questionnez sur ses performances, Youssef commencera par vous parler de chance.
Oui, il en faut, et il en a eu.
Le marché Small Caps en France a eu un vrai passage à vide suite à la crise de la dette en Europe (2011-2013), avant de rebondir. Autrement dit, quand Youssef est entré sur ce marché en 2015,
c'était les soldes.
Mais il y a une chose qui ne trompe pas.
La performance du portefeuille s’est faite dans la durée, et non pas sur une ou deux années.
- +87 % en 2015
- +120 % en 2016
- +35 % en 2017
- +28 % en 2019
- +38 % en 2020
- +61 % en 2021
- …
La performance annuelle moyenne du portefeuille de Youssef depuis 10 ans est de 37 %. L’indice sur la même période ? Seulement 3 %.
Et ça, c’est la preuve que la méthode MasterBourse fonctionne.
Dernier point : certains petits malins pourraient dire que c’est plus facile de faire d’aussi belles performances sur des petites capitalisations. C’est vrai, c’est un terrain de jeu plus favorable que le marché des Large Caps. Notez toutefois que le PEA de Youssef, c’est aussi des performances moyennes annuelles à 2 chiffres depuis plus de 10 ans.
Le secret de Youssef ? Une méthode claire et durable
Youssef rêvait de devenir entrepreneur. Créer des choses, renverser le statu quo.
Il passait des heures à lire des magazines sur l’entrepreneuriat, fasciné par ceux qui ne partent de rien et finissent par construire quelque chose de différent et précieux.
Et puis il s’est rendu compte que ce qui l’attirait, ce n’était pas de gérer une entreprise au quotidien. C’était de plonger dans ses chiffres, sa stratégie, son potentiel.
Comme vous, il a lu Security Analysis, de Benjamin Graham.
Sauf qu’à cette époque, il avait déjà un avantage ; il savait interpréter les publications des entreprises.
Et il ne lui a pas fallu beaucoup de temps pour mettre en place sa méthode de sélection d’actifs sous-valorisés et prometteurs.
Une méthode qu’il qualifie de “simple” et dont il ne revendique pas la paternité.
Car elle est inspirée des façons de faire des plus grands, Graham donc, mais aussi Warren Buffett, Charlie Munger et Peter Lynch.
Pour avoir suivi la formation, je peux confirmer que c’est une méthode simple. Et diablement rentable.
La méthode de MasterBourse : un système clair, réplicable et efficace
Tout le monde peut faire des coups en Bourse. Il suffit d’un peu de chance, d’être au bon endroit au bon moment.
Mais c’est parmi ceux qui réussissent des performances exceptionnelles sur la durée que l’on voit les meilleurs investisseurs.
Ces personnes n’ont pas grand-chose de plus que vous. En général, juste une méthode de travail rigoureuse.
Celle de Youssef a été conçue pour être facilement applicable, réplicable sur tous les marchés et performante dans le temps.
Tout part de cette équation universellement reconnue :
Cours = PER x BpA
Soit le cours d’une action est égal au Price earning ratio multiplié par le Bénéfice net par Action.
Le postulat de Youssef (et de MasterBourse) est systématique.
Pour savoir quel devrait être le cours d’une action (et donc comprendre s'il est sous ou sur valoriser), il faut respecter 3 grandes étapes.
Une analyse qualitative de la solidité du bénéfice de l’entreprise. Cela revient à répondre à ce type de questions : Qu’est-ce qu’elle vend, a-t-elle des avantages concurrentiels solides, et-ce qu’elle répond à une demande récurrente ou soumise à la conjoncture ? Comment peut-elle continuer à croître et à quel rythme ?
Une analyse financière : on va chercher spécifiquement le chiffre d’affaires, les marges, les investissements, les financements et la rentabilité.
L’application d’outils pour estimer la valeur réelle d’une action : utilisation de multiples, de la méthode des flux de trésorerie disponibles (DCF), du reverse DCF, etc.
La force de la formation de Youssef n’est pas de vous apprendre à manipuler cette équation basique, mais de vous expliquer comment accéder rapidement aux informations utiles pour la résoudre.
Rassurez-vous, l’ambition de MasterBourse n’est pas de faire de vous des comptables, mais de vous guider vers ce qui est réellement indispensable pour prendre des décisions éclairées.
Construire un portefeuille résilient… sans partir à la faute
Une fois que vous aurez compris la méthode d’analyse, vous pourrez passer à l’action.
La quatrième partie de la formation MasterBourse vous explique comment construire un portefeuille résilient.
Et il n’y a pas de secret ; cela passe par la diversification.
Pas tant géographique qu’en termes de classe d’actif (la méthode fonctionne aussi pour un terrain de jeu restreint), mais plutôt selon le profil des actions.
Youssef vous apprendra à constituer un portefeuille d’une quinzaine de lignes, réparties entre actions offensives et défensives (rapport à leur volatilité).
Mais ce qui conditionnera le plus votre réussite, ce n’est pas votre capacité à appliquer la méthode.
C’est de la respecter dans la durée.
Et ça, Youssef l’a bien compris.
Alors, il a intégré des garde-fous à son programme.
Formuler des thèses d’investissement solides
Grâce à la formation, vous allez apprendre à formuler des thèses d’investissement. Cela signifie être en capacité d’expliquer les raisons pour lesquelles vous achetez une action plutôt qu’une autre.
Cela signifie avoir une conviction sur la valeur réelle d’un actif.
Cela a deux immenses avantages :
- vous savez quand c’est les soldes,
- vous savez quand il faut arrêter le massacre.
Sans stratégie claire, chaque baisse est effrayante, chaque hausse est vécue comme une opportunité manquée.
Il ne faut pas le sous-estimer : quand on investit en connaissance de cause, il y a un apaisement psychologique qui conduit à de meilleures décisions.
Un club pour mettre en pratique et ne pas rester seul
En complément de la formation, MasterBourse propose un club annuel.
Ce club donne accès à 3 choses :
Des fiches détaillées sur les entreprises vous permettant de faire vos analyses.
Des webinaires tous les 15 jours en moyenne pour débriefer les marchés et discuter d’opportunités.
Un forum privé pour échanger, comparer, confronter vos prises de positions avec d’autres passionnés de stock picking.
L’accompagnement de Youssef n’est donc pas seulement théorique. Il vous permet, tout au long de l’année, de mettre en application ce que vous aurez appris sans être livré à vous-même.
Inscrivez-vous sur la liste d’attente (et bénéficiez d’un bonus)
La formation MasterBourse n’est pas disponible en permanence. Elle n’ouvre que quelques fois par an, pour garantir un accompagnement de qualité. Il est donc fort probable qu’au moment où vous lisez ces lignes, les inscriptions soient closes.
Mais vous pouvez d’ores et déjà vous inscrire sur la liste d’attente. Cela vous permettra de recevoir gratuitement des contenus pédagogiques exclusifs pour progresser en analyse fondamentale et d’être informé en priorité de la prochaine ouverture.
En rejoignant le programme via le lien ci-dessous, vous bénéficierez d’un bonus d’un an au club MasterBourse offert.
Toutes les questions sur la formation Stock Picking de Masterbourse
Je n’ai que des petits montants à investir, est-ce que la formation MasterBourse vaut le coup ?
Oui. Ce n’est pas le montant qui compte, mais l’expérience. Vous serez prêts le jour où vous aurez un capital à investir. Comprendre le monde des entreprises est un investissement qui vous servira pour toute la vie.
Est-ce que le marché est trop cher pour investir?
Peut-être, globalement. Mais il existe toujours des valeurs sous-valorisées. C’est précisément ce que MasterBourse vous apprend à identifier.
Ne vaut-il pas mieux investir en ETF ?
Investir en ETF, c’est très pratique. On diversifie, on y passe zéro temps. Par contre, on se contente de reproduire la performance des marchés. Et la plupart des analystes s’accordent pour dire que durant la prochaine décennie, la performance d’un ETF type SP500 va stagner autour de 3 à 6 %, alors qu’il faisait 13% par an entre 2014 et 2024. Si vous souhaitez investir en ETF quand même, alors la formation d’Edouard Petit est faite pour vous. Si vous souhaitez battre le marché, la formation MasterBourse est faite pour vous.
Que penses-tu du stock picking ?
Le Stock Picking est pour la plupart des investisseurs très chronophage et peu rentable. Mais il y a des exceptions, et Youssef en est une. Grâce à sa méthode (qu’il va vous enseigner), il a atteint une performance exceptionnelle de + 37% par an en moyenne depuis 10 ans sur son PEA-PME. Il fait d’autre part +19% par an sur son PEA entre 2013 et 2024 (SP500 +13%, Nasdaq fait +16%).
Est-ce que le stock picking est trop chronophage ?
Pour les investisseurs débutants oui. Mais pas pour ceux qui ont une méthode claire. La formation MasterBourse vous apprend à aller à l’essentiel. Et avec le club (offert pendant un an si vous achetez la formation), vous gagnez un temps précieux. Youssef vous partage ses observations et les informations qu’il ne faut pas manquer !
Est-ce que c’est une formation accessible aux débutants ?
Si vous êtes vraiment débutant, mieux vaut commencer par suivre mes contenus adaptés aux premiers pas en Bourse. La formation MasterBourse n’a pas été conçue pour les néophytes. Elle s’adresse à ceux disposant des connaissances et expériences nécessaires pour comprendre et apprécier les informations développées.
Est-ce que cette formation est intéressante pour les investisseurs avancés ?
Si vous doutez, suivez le meilleur conseil qu’on ne m’ait jamais donné : il est toujours possible de s’améliorer. Même si vous pensez avoir atteint un niveau avancé, je vous recommande de continuer à creuser. En matière de stock picking, plus vous monterez en compétence, plus le jeu sera intellectuellement stimulant, et plus il sera financièrement intéressant.
Je n’ai pas beaucoup de temps à allouer au stock picking, est-ce que la formation vaut le coup ?
L’avantage de la formation est double : elle vous apprend à identifier les informations importantes pour faire vos analyses fondamentales et vous explique où les trouver. Si vous rejoignez aussi le club, vous recevrez des fiches entreprises qui comprennent ces informations.
Vous n’aurez donc pas besoin de beaucoup de temps pour rassembler les données ; mais il vous faudra tout de même un peu d’investissement personnel pour faire les analyses.
Si vraiment vous ne pouvez pas y consacrer du temps, vous pouvez vous contenter des recommandations d’entreprise faites par Youssef lors de ses webinaires bimensuels (ou de suivre les valeurs présentes dans son portefeuille).