Investir dans le vin : comment bien débuter ?

Comme tu l'as sûrement remarqué sur mes réseaux, je suis amateur de vin et de spiritueux. Seul hic (jeu de mot subtile), je ne suis pas un très grand expert en investissement en vin. Alors j'ai invité Cavissima à nous apporter leurs meilleurs conseils. J'ai complété l'approche avec deux actions qui permettent d'investir dans le vin en bourse (en fin d'article).

Pour info, Cavissima est l'inventeur de la cave en ligne en France, offrant une solution clé en main pour acheter, conserver et revendre des vins sans contraintes logistiques. Pionnière de l'investissement dans le vin dès 2012, la société a obtenu les agréments AMF en 2019, garantissant la sécurité et la transparence pour ses clients. Sa mission : digitaliser et démocratiser la constitution d'une cave de dégustation ou d'investissement, accessible à tous.

5 conseils pour bien débuter dans l'investissement en vin

1/ Comprendre le mécanisme de valorisation

Le vin, comme tout investissement, nécessite tout d'abord une phase d’analyse du marché. Le vin est avant tout produit pour être bu. À ce titre, la prise de valeur se fait dans le temps, entre 5 et 7 ans. Il serait illusoire de s’attendre à une valorisation sur une période d’une à deux années, même si cela est possible dans certains cas spécifiques. L’investissement dans le vin concerne 1 % des Grands Crus mondiaux, essentiellement français.

Pour commencer, il est nécessaire d’identifier le mécanisme de prise de valeur. La valorisation d’un vin s’accélère avec sa consommation, plus le vin est consommé, plus le stock de bouteilles disponibles devient rare. Un vin de garde voit sa demande augmenter à mesure que sa date d’apogée approche. Ces deux éléments résument schématiquement le mécanisme de valorisation.

🔍 Il est également intéressant de préciser que le vin est un actif résilient et décorrélé des marchés financiers. Vous trouverez ci-dessous un graphique comparatif sur les 20 dernières années entre l’indice du Liv-ex Fine Wine 1000, le CAC 40 et l’Or. Investir dans le vin, comme investir dans l'or, est un bon moyen de diversifier votre patrimoine.

2/ Identifier les critères de prise de valeur d’un vin

Lorsque nos experts évaluent le potentiel d’un vin, ils examinent un ensemble de critères établis assez précis :

• La notoriété du domaine ou du château ;

• Le positionnement prix. Le prix de sortie primeur dans le cas des vins vendus en primeur ou le prix marché pour un vin déjà disponible sur le marché ;

• Les notes des critiques internationaux ;

• La qualité du millésime ;

• Le volume de production ;

• L’historique de valorisation : les millésimes précédents se sont-ils valorisés dans le temps ? Si oui, à quel prix de sortie ? Avec quelles notes des critiques ? ;

• Évolution au sein du domaine : changement de direction, d’actionnaire, etc.

• Édition limitée ? Mouton 2000, Margaux 2015, Angelus 2012, etc.

🔍 La question que vous allez vous poser est : comment peut-on suivre ces différents éléments en tant que novice ? Vous pouvez évidemment vous rendre sur Cavissima.com et observer les données que nous compilons sur une fiche produit. Vous pouvez également vous créer un compte gratuitement et vous rendre sur notre plateforme d’investissement pour étudier les chiffres.

3/ Diversifier vos investissements

“Ne pas mettre tous ses oeufs dans le même panier”, le dicton est valable pour tous les investissements et il l’est tout autant pour une cave d’investissement.

Nous vous recommandons de diversifier votre cave :

• Géographiquement : des vins de Bordeaux, des premiers ou grands crus de Bourgogne, de la Vallée du Rhône et quelques vins étrangers, essentiellement italiens, espagnols ou américains.

• Par millésime : acheter des vins de plusieurs millésimes et régulièrement pour lisser le risque et faire vivre votre cave. Sélectionner des vins vendus en primeur qui sont encore en cours d’élevage mais aussi des vins disponibles immédiatement.

• Par profil de prise de valeur : des vins très renommés à la valorisation stable, des valeurs “en devenir” de châteaux dynamiques qui montent en renommée.

4/ Acheter des bouteilles d’une valeur minimale de 60 euros

Votre rentabilité dépendra de votre prix d’achat, de votre prix de vente, mais également de votre coût de conservation et d’assurance. Acheter des grands vins avec un prix assez élevé permet de plus facilement absorber ces coûts et ainsi augmenter votre chance d’une rentabilité intéressante.

5/ Faire appel à un professionnel

L’investissement dans le vin est un actif de diversification intéressant et résilient en temps de crise. Cependant, la constitution et la gestion d’une cave d’investissement ne s’improvisent pas. En faisant appel à une société telle que Cavissima, vous vous assurez une source fiable d’approvisionnement et une conservation de vos Grands Crus dans les meilleures conditions.

Un exemple vaut parfois mieux que de longs discours

Tout d’abord, commençons par préciser que les performances passées ne présagent pas des performances futures. Nous vous proposons quelques exemples concrets pour illustrer les résultats possibles chez Cavissima.

• CHÂTEAU CANON 2015
  Notre client achète une caisse de 6 bouteilles de Château Canon 2015 en primeur en mai 2016 à 518 € TTC. Cette dernière est revendue à 1 284 € TTC en mars 2018, soit 22 mois plus tard. Cette transaction est exceptionnelle par sa durée ultra-courte et son rendement brut impressionnant de 147 %.

• CHÂTEAU BEYCHEVELLE 2019
  Notre client achète une caisse de Château Beychevelle 2019 75,60 € TTC en décembre 2020 et la revend 115,20 € TTC en juin 2022, soit 18 mois plus tard. Soit un rendement de 52 % en seulement 18 mois.

• CHÂTEAU MARGAUX 2015
  Notre client a acheté une bouteille de Château Margaux 2015 en primeur en juin 2016 à 543 € TTC la bouteille, elle s’est revendue à 1 604 € TTC début novembre 2018, soit exactement 29 mois plus tard. Cette transaction reste exceptionnelle par sa rapidité et son rendement brut historique de 195 %. Notons que cette performance est liée également à la décision de la propriété de produire une bouteille collector pour célébrer ce millésime 2015.

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🔍 Cavissima estime la rentabilité à un peu plus de 7 % par an.

Deux actions pour investir dans le vin sur les marchés financiers

Oeneo

Oeneo est le n° 1 mondial de la tonnellerie destinée à l'élevage de vins et le n° 2 mondial des produits de bouchage de vins.

De l’analyse de la vigne au vieillissement des vins et des spiritueux en fûts de chêne, leurs équipes accompagnent les vignerons sur toutes les étapes de l’élaboration du vin, du pilotage du vignoble à la vinification, mais également jusqu’à la chaîne d’embouteillage avec une large gamme de bouchons en liège traditionnel et technologique.

TFF Group

TFF Group est le n° 1 mondial des produits d'élevage pour vin et alcools. Le groupe est le principal acteur présent sur l'ensemble de la chaîne de valeur des métiers de l'élevage :

• élevage par le bois : exploitation forestière, merranderie, tonnellerie, grands contenants et produits de boisage pour l'oenologie ;

• élevage par l'inox : chaudronnerie vinicole haut de gamme.

TFF Group, déjà leader sur les marchés de la tonnellerie à vin et à whisky, s'organise pour devenir un des acteurs majeurs sur le marché du Bourbon, nouvel accélérateur de croissance. A noter que TFF s'apparente un peu à une valeur du luxe, ce qui explique ses multiples de valorisation un tantinet élevés.

Détail original : malgré un groupe totalement international, TFF a maintenu son siège social dans la petite bourgade de Saint Romain 😄